2022年是電工鋼發(fā)展極其不平凡的一年，是機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的一年。尤其是在整個(gè)鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)普遍不好的情況下，電工鋼市場(chǎng)出現(xiàn)了“二重天”的局面：一是電機(jī)、家電等用材市場(chǎng)消費(fèi)減弱，中低牌號(hào)無(wú)取向電工鋼市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)低迷；二是“雙新”（新能源產(chǎn)業(yè)和新能源汽車(chē)）市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)，促進(jìn)了高磁感、普通級(jí)取向電工鋼及驅(qū)動(dòng)電機(jī)用高牌號(hào)無(wú)取向電工鋼市場(chǎng)需求向好或穩(wěn)定。

2022年生產(chǎn)運(yùn)行回顧

從動(dòng)態(tài)產(chǎn)能看，2022年，我國(guó)電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能約為1469萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)15.13%。其中，無(wú)取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能約為1260萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.96%，取向電工鋼動(dòng)態(tài)產(chǎn)能約為209萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.11%。

從產(chǎn)量看，2022年，我國(guó)生產(chǎn)電工鋼約1330.51萬(wàn)噸，同比下降17.25%。其中，取向電工鋼產(chǎn)量為217萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.50%；無(wú)取向電工鋼產(chǎn)量為1113.51萬(wàn)噸，同比下降22.01%。在取向電工鋼中，HiB（高磁感取向電工鋼）產(chǎn)量約為140.74萬(wàn)噸、同比增長(zhǎng)18.35%，占比為64.86%；CGO（普通級(jí)取向電工鋼）產(chǎn)量約為76.26萬(wàn)噸、同比增長(zhǎng)24.67%，占比為35.14%。在無(wú)取向電工鋼中，中低牌號(hào)無(wú)取向電工鋼產(chǎn)量約為802.18萬(wàn)噸、同比下降27.88%，占比為72.04%；高牌號(hào)/高效無(wú)取向電工鋼產(chǎn)量為311.33萬(wàn)噸、同比下降1.32%，占比為27.96%。目前，中國(guó)已成為全球電工鋼生產(chǎn)及消費(fèi)大國(guó)，全國(guó)產(chǎn)量占全球電工鋼產(chǎn)量的74.99%。

從生產(chǎn)企業(yè)看，2022年，我國(guó)取向電工鋼生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量達(dá)23家，同比增加3家。其中，19家企業(yè)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，增幅最大的6家企業(yè)分別為：江蘇賜寶1566.67%、鞍鋼股份1156.25%、福建奧克蘭75.63%、山東硅鋼73.08%、江蘇華誠(chéng)56.82%、華西帶鋼47.73%，產(chǎn)量排名前6位的企業(yè)分別是寶鋼股份、首鋼股份、重慶望變、包頭威豐、寧波銀億、浙江華贏。2022年，我國(guó)無(wú)取向電工鋼生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量達(dá)27家，同比增加7家。其中，4家企業(yè)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，分別為天津辰泰37.5%、新鋼新材14.31%、沙鋼4.24%、寶鋼股份1.51%；16家企業(yè)產(chǎn)量同比下降，降幅最大的6家企業(yè)分別為華西帶鋼74.65%、包鋼股份64.97%、浙江協(xié)和57.69%、佛山津西金蘭57.37%、黃石興冶50.20%、四川瑞致40.60%；產(chǎn)量排名前6位的企業(yè)分別是寶鋼股份、首鋼股份、沙鋼、鞍鋼股份、新鋼新材、太鋼。

從產(chǎn)能利用率看，2022年，我國(guó)電工鋼產(chǎn)能利用率達(dá)90.57%，其中取向電工鋼達(dá)103.82%，無(wú)取向電工鋼達(dá)88.37%。按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)衡量，它們均在合理區(qū)間范圍運(yùn)行，但部分品種產(chǎn)能過(guò)剩、加快調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或減少低端產(chǎn)品數(shù)量依然是行業(yè)亟待解決的突出問(wèn)題。

電工鋼市場(chǎng)“二重天”特點(diǎn)

“雙新”市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

一是新能源產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)。新能源產(chǎn)業(yè)主要包括光伏發(fā)電、風(fēng)電（海上風(fēng)電）、物聯(lián)網(wǎng)（面板、智慧端口產(chǎn)品、半導(dǎo)體顯示器、傳感器等工程項(xiàng)目）等。據(jù)有關(guān)權(quán)威人士介紹，截至2022年底，全國(guó)風(fēng)電光伏發(fā)電裝機(jī)容量突破了7億千瓦，風(fēng)電、光伏發(fā)電裝機(jī)容量均處于世界第一；2022年風(fēng)電光伏新增裝機(jī)容量占全國(guó)新增裝機(jī)容量的78%，新增風(fēng)電光伏發(fā)電量占全國(guó)當(dāng)年新增發(fā)電量的55%以上。新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展及變壓器能效升級(jí)等政策的實(shí)施，極大地支撐了我國(guó)電工鋼市場(chǎng)需求。

2021年—2022年，國(guó)務(wù)院及國(guó)家部委、國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)出臺(tái)了一系列支持和大力發(fā)展光伏發(fā)電、風(fēng)電（海上風(fēng)電）、物聯(lián)網(wǎng)的政策。比如，國(guó)務(wù)院在《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》中提出，“嚴(yán)格控制新增煤電項(xiàng)目，新建機(jī)組煤耗標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，有序淘汰煤電落后產(chǎn)能，加快現(xiàn)役機(jī)組節(jié)能和靈活性改造，積極推進(jìn)供熱改造，推動(dòng)煤電向基礎(chǔ)保障性和系統(tǒng)調(diào)節(jié)性電源并重轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展新能源”。又如，國(guó)家發(fā)展改革委能源局在《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開(kāi)發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》中強(qiáng)調(diào)穩(wěn)步推進(jìn)戶(hù)用光伏發(fā)電建設(shè)和在《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》中要求促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展等。這些利好政策給電工鋼需求高增長(zhǎng)帶來(lái)了強(qiáng)勁的“東風(fēng)”。

從市場(chǎng)端看，取向電工鋼市場(chǎng)有兩個(gè)主要特點(diǎn)。一是2022年取向電工鋼產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了20.50%，特別是普通級(jí)取向電工鋼需求較旺或供不應(yīng)求，國(guó)內(nèi)99%的企業(yè)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)，6成以上企業(yè)超產(chǎn)能生產(chǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)普遍好于歷史最好水平；二是受需求端或價(jià)格上揚(yáng)等影響，新建或擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目較多，使產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了新一輪投資熱潮。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年新建電工鋼工程約13項(xiàng)。其中，取向電工鋼工程9項(xiàng)，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力約為64萬(wàn)噸；無(wú)取向電工鋼工程4項(xiàng)，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力約為113萬(wàn)噸。新建項(xiàng)目主要分布在江蘇、湖南、安徽、河南、河北、福建、吉林等地。后續(xù)看，這些新建或擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目給電工鋼產(chǎn)業(yè)帶來(lái)更多機(jī)遇和挑戰(zhàn)。無(wú)取向電工鋼市場(chǎng)主要特點(diǎn)是風(fēng)電、水電等清潔能源發(fā)電市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展帶動(dòng)了高牌號(hào)/高效無(wú)取向電工鋼的市場(chǎng)需求，使用量較多牌號(hào)有50W350、50W470等。

二是新能源汽車(chē)市場(chǎng)。汽車(chē)工業(yè)是我國(guó)十分重要的行業(yè)。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，其約占全國(guó)GDP的10%，同時(shí)可拉動(dòng)幾十個(gè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2022年，我國(guó)新能源汽車(chē)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成了705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)了96.9%和93.4%，連續(xù)8年保持全球第一；新能源汽車(chē)新車(chē)的銷(xiāo)量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)總銷(xiāo)量的25.6%，已大大超出了預(yù)期目標(biāo)，使得驅(qū)動(dòng)電機(jī)用高牌號(hào)無(wú)取向電工鋼消費(fèi)量得到了快速增長(zhǎng)。

從市場(chǎng)端看，一是2022年我國(guó)生產(chǎn)新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)用高牌號(hào)無(wú)取向電工鋼約63.32萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)84.82%；二是實(shí)現(xiàn)了我國(guó)新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)和高牌號(hào)無(wú)取向電工鋼生產(chǎn)的同步增長(zhǎng)，使用的主要牌號(hào)有中國(guó)寶武B27AHV1400、B30AHV1500、B35A300等，首鋼25SW1250、25SW1300、27SW1400、30SW1500、35SW1900等，太鋼35TWG250、30TWV1500、25TWV1等，其訂貨量較滿(mǎn)或需求較旺。

中低牌號(hào)無(wú)取向電工鋼市場(chǎng)需求疲軟。

2022年受?chē)?guó)內(nèi)新冠疫情形勢(shì)嚴(yán)峻，以及房地產(chǎn)、家用電器等行業(yè)不景氣影響，我國(guó)中低牌號(hào)無(wú)取向電工鋼市場(chǎng)需求低迷，由于受需求端和產(chǎn)能過(guò)大等因素影響，上半年市場(chǎng)價(jià)格大幅下降，高峰時(shí)50W1300一度跌破5000元/噸，不少生產(chǎn)企業(yè)盈利較差導(dǎo)致產(chǎn)量持續(xù)低位。從具體表現(xiàn)來(lái)看，一是國(guó)內(nèi)27家企業(yè)產(chǎn)量同比下降22.01%，近6成企業(yè)減產(chǎn)，其中原材料企業(yè)和后冷軋工藝企業(yè)普遍虧損或大幅減產(chǎn)；二是50W1300、50W1000、50W800、50W600等中低牌號(hào)無(wú)取向電工鋼銷(xiāo)售持續(xù)困難，企業(yè)訂單基本不賺錢(qián)或虧損，一部分下游行業(yè)使用電工鋼數(shù)量明顯低于2021年。

展望未來(lái)發(fā)展機(jī)遇

一是新能源汽車(chē)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，給電工鋼帶來(lái)難得機(jī)遇。

“雙碳”目標(biāo)將分別在2030年、2060年實(shí)現(xiàn)，這意味著電工鋼機(jī)遇期會(huì)持續(xù)37年之久。預(yù)測(cè)我國(guó)在“十四五”乃至“十五五”期間，電工鋼總需求量平均增長(zhǎng)22.5%~25%，其中新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量在2025年有可能達(dá)到1000萬(wàn)輛以上，到2030年有可能達(dá)到3000萬(wàn)輛以上，初步估算將新增電工鋼需求超450萬(wàn)噸。對(duì)此，電工鋼應(yīng)滿(mǎn)足新能源汽車(chē)技術(shù)需求。一是以提高驅(qū)動(dòng)電機(jī)效率為終極目標(biāo)，生產(chǎn)或制造極低鐵損的電工鋼，其中減薄厚度是最有效的選項(xiàng)。同時(shí)，在電工鋼中增加硅鋁含量，減少殘余雜質(zhì)元素。二是滿(mǎn)足新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)較大的啟動(dòng)轉(zhuǎn)矩需求，進(jìn)一步提高高牌號(hào)無(wú)取向電工鋼磁感應(yīng)強(qiáng)度。三是新能源汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)的額定轉(zhuǎn)速越來(lái)越高，對(duì)轉(zhuǎn)子鐵芯的抗拉強(qiáng)度提出更高要求，因此在降低鐵損和提高磁感的同時(shí)，更要兼顧高強(qiáng)度要求。此外，取向和無(wú)取向電工鋼混合應(yīng)用技術(shù)的推廣、在線(xiàn)快速自黏結(jié)電工鋼涂層鐵芯技術(shù)的突破等，也將是我國(guó)電工鋼及鐵芯技術(shù)科技進(jìn)步的主攻方向。

二是特高壓投資額同比增速有望超過(guò)80%。據(jù)有關(guān)報(bào)道，2023年國(guó)家電網(wǎng)將加大投資，其中電網(wǎng)投資額將超過(guò)5200億元，再創(chuàng)歷史新高。特高壓行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。多項(xiàng)政策陸續(xù)出臺(tái)，鼓勵(lì)特高壓行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新。在政策引領(lǐng)下，多個(gè)特高壓項(xiàng)目列入2023年重點(diǎn)推進(jìn)名單。業(yè)內(nèi)人士表示，特高壓項(xiàng)目建設(shè)將顯著提速，產(chǎn)業(yè)鏈上市公司有望受益。國(guó)家電網(wǎng)此前披露，2022年電網(wǎng)投資額為5094億元，帶動(dòng)社會(huì)投資額超過(guò)1萬(wàn)億元，充分發(fā)揮了電網(wǎng)基礎(chǔ)支撐和投資拉動(dòng)作用。2022年，國(guó)家電網(wǎng)計(jì)劃電網(wǎng)投資5012億元，同比增長(zhǎng)6%。2023年，這一數(shù)字將達(dá)到5200億元，計(jì)劃投資額同比增長(zhǎng)約4%，再次刷新紀(jì)錄。這已經(jīng)是國(guó)家電網(wǎng)連續(xù)第4年加大電網(wǎng)投資力度。隨著大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)加速，新能源消納問(wèn)題愈發(fā)突出，跨地域電力輸送需求增大。在此背景下，特高壓及電力系統(tǒng)建設(shè)成為電網(wǎng)投資的重點(diǎn)方向。特高壓是指電壓等級(jí)在交流1000千伏、直流±800千伏及以上的輸電技術(shù)。數(shù)據(jù)顯示，國(guó)家電網(wǎng)已經(jīng)建成33條特高壓交直流線(xiàn)路。2023年1月6日，國(guó)家能源局發(fā)布《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書(shū)（征求意見(jiàn)稿）》，明確新型電力系統(tǒng)建設(shè)時(shí)間表。為匹配新型電力系統(tǒng)建設(shè)，特高壓工程和配電網(wǎng)智能化改造將提速。多個(gè)特高壓項(xiàng)目已列入2023年重點(diǎn)推進(jìn)名單。預(yù)計(jì)2023年—2024年有望迎來(lái)新一輪特高壓項(xiàng)目核準(zhǔn)高峰，其中2023年有望核準(zhǔn)“三交四直”，特高壓投資額同比增速有望超過(guò)80%。

三是光伏發(fā)電、風(fēng)電、物聯(lián)網(wǎng)等對(duì)電工鋼的需求潛力巨大。“十四五”期間，電力行業(yè)新增裝機(jī)預(yù)計(jì)超過(guò)100吉瓦，將比“十三五”有40%以上的增長(zhǎng)，年均增長(zhǎng)20吉瓦以上，與“十三五”分布式裝機(jī)最高年份相當(dāng)。據(jù)初步了解，光伏變壓器主流容量為3125千伏安，按容量計(jì)算一臺(tái)光伏變壓器約需取向電工鋼2.3噸（不包括其它容量變壓器）。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)新能源對(duì)電工鋼需求是廣泛或持續(xù)增長(zhǎng)的。到2060年，光伏發(fā)電、風(fēng)電裝機(jī)容量將分別達(dá)到38億千瓦、25億千瓦，還有物聯(lián)網(wǎng)等對(duì)電工鋼需求潛力巨大。隨著國(guó)家對(duì)特高壓項(xiàng)目的投資和新能源的持續(xù)發(fā)展，預(yù)計(jì)2023年取向電工鋼市場(chǎng)還會(huì)繼續(xù)向好或趨于穩(wěn)定。但隨著電工鋼產(chǎn)能的擴(kuò)張，后續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

四是家用電器“內(nèi)循環(huán)”支撐力顯現(xiàn)，為產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)能。據(jù)中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)分析，2023年，內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)的復(fù)蘇更加具備確定性。第一季度后，隨著各地新冠疫情先后完成過(guò)峰，社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活趨于正常，家電消費(fèi)可能會(huì)陸續(xù)復(fù)蘇。整體來(lái)看，未來(lái)“內(nèi)循環(huán)”的支撐力將顯現(xiàn)，為產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)能。首先，從產(chǎn)業(yè)格局來(lái)看，考慮到我國(guó)成熟家電品類(lèi)滲透率較高，隨著家電行業(yè)的地產(chǎn)周期屬性不斷減弱，行業(yè)需求更多來(lái)自于存量更新，成長(zhǎng)主要來(lái)自一些通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新提高生活品質(zhì)的新興品類(lèi)。其次，隨著居民收入水平的恢復(fù)和提升，消費(fèi)市場(chǎng)將陸續(xù)回暖，將對(duì)內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)帶來(lái)積極影響，但考慮到居民收入的恢復(fù)仍需一定時(shí)間，消費(fèi)復(fù)蘇將循序漸進(jìn)。再其次，隨著房地產(chǎn)政策放松，作為房地產(chǎn)后周期行業(yè)的家電行業(yè)，特別是部分渠道前置化的產(chǎn)品，例如廚電、衛(wèi)浴等的業(yè)績(jī)有望進(jìn)入改善通道。最后，家裝行業(yè)的復(fù)蘇也會(huì)帶動(dòng)一定的家電消費(fèi)。而與內(nèi)銷(xiāo)相比，海外市場(chǎng)面臨的影響因素諸多，包括全球通脹高企、消費(fèi)需求下降、訂單轉(zhuǎn)移海外工廠(chǎng)等，因此出口市場(chǎng)仍將承壓。從多方面因素分析，特別是考慮到新冠疫情乙類(lèi)乙管給社會(huì)帶來(lái)的活力，預(yù)計(jì)2023年第一季度后，無(wú)取向電工鋼市場(chǎng)會(huì)逐步回暖，需求或上升。

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