21世紀(jì)以來，鐵礦石作為鋼鐵工業(yè)重要的原材料，每年消費量超過14億噸，在鋼鐵產(chǎn)品成本中占比較高，但近20年來鐵礦石價格呈N形大幅波動，嚴(yán)重影響鋼鐵行業(yè)穩(wěn)定安全運行。新冠肺炎疫情以來，鐵礦石價格再次非理性大幅上漲，尤其是今年5月，價格突破歷史新高，達(dá)到233美元/噸，鋼鐵行業(yè)鐵礦石供應(yīng)鏈脆弱不穩(wěn)定問題更加凸顯，再次引起行業(yè)的高度關(guān)注。
一、鐵礦石市場現(xiàn)狀評述
（一）鋼鐵生產(chǎn)消費維持高位
2020年，我國是全球主要經(jīng)濟(jì)體中唯一保持正增長的國家，促使了我國鋼鐵生產(chǎn)消費均創(chuàng)歷史新高。2020年我國粗鋼產(chǎn)量10.65億噸，生鐵產(chǎn)量8.87億噸，分別同比增長7.0%和9.8%。2021年1~5月，我國粗鋼產(chǎn)量4.73億噸，生鐵產(chǎn)量3.8億噸，同比分別增長13.9%和5.4%，鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)保持高位。此外，2021年前4個月，全球經(jīng)濟(jì)加快恢復(fù)，除中國外，全球粗鋼產(chǎn)量同比增長11%，高爐生鐵同比增長7.5%，全球鐵礦石消費也呈上漲趨勢。
（二）鐵礦價格突破歷史新高
2020年以來，鐵礦石價格持續(xù)上漲，尤其是今年5月，進(jìn)口鐵礦石62%品位現(xiàn)貨價格突破230美元/噸，國產(chǎn)礦65%品位鐵礦石價格突破1500元/噸，均突破歷史新高；鐵礦石期貨主力合約最高達(dá)1358元/噸，創(chuàng)上市以來新高。
（三）鐵礦生產(chǎn)供應(yīng)持續(xù)恢復(fù)
2019年以來，鐵礦石供應(yīng)問題正在持續(xù)恢復(fù)，2021年一季度淡水河谷鐵礦石產(chǎn)量6804.5萬噸，同比增長14.2%；四大礦產(chǎn)量合計2.36億噸，同比增長3.1%。此外，受價格上漲刺激，2021年前4個月國內(nèi)鐵礦石原礦產(chǎn)量3.23億噸，同比增長18.6%。
（四）鋼鐵產(chǎn)業(yè)金融屬性趨強
目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈主要原材料和產(chǎn)品均已實現(xiàn)期貨上市交易，金融屬性明顯增強，受宏觀經(jīng)濟(jì)、市場預(yù)期以及投機影響愈發(fā)明顯，尤其是鐵礦石期貨，成交量大，已實現(xiàn)對現(xiàn)貨市場的聯(lián)動影響，易放大市場投機等非合理因素影響，助漲殺跌，影響產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定運行。
二、鐵礦石市場面臨的機遇與挑戰(zhàn)
（一）機遇
1. 雙循環(huán)格局政策將促進(jìn)國內(nèi)礦開發(fā)
十九屆五中全會指出，“十四五”時期要加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全將成為我國“十四五”時期重要主題之一，必將促進(jìn)國內(nèi)礦產(chǎn)資源的開發(fā)。
2. 雙碳目標(biāo)將有利于高品位礦使用開發(fā)
鋼鐵行業(yè)作為我國第二大碳排放工業(yè)行業(yè)，占我國碳排放量約15%，是我國全面實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和的主要行業(yè)之一。短期來看，優(yōu)化爐料結(jié)構(gòu)、提高能源利用效率仍將是我國鋼鐵行業(yè)降碳的重要途徑，尤其是“十四五”期間，減污降碳的協(xié)同實施，必然促進(jìn)高品位礦和球團(tuán)礦的使用，帶動鐵礦產(chǎn)業(yè)鐵礦產(chǎn)品供應(yīng)結(jié)構(gòu)的變化。
3. 中國因素或?qū)⒏淖內(nèi)蜩F礦供需格局
工信部發(fā)布《關(guān)于推動鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》提出，“十四五”期間，我國鋼鐵行業(yè)鐵金屬國內(nèi)自給率達(dá)到45%以上，國內(nèi)年產(chǎn)廢鋼資源量達(dá)到3 億噸，打造1~2個具有全球影響力和市場競爭力的海外權(quán)益鐵礦山，海外權(quán)益鐵礦占進(jìn)口礦比重超過20%。中國提高鐵礦石資源保障能力的迫切愿望將促進(jìn)全球新的鐵礦項目投資開發(fā)，有望逐步改變?nèi)蜩F礦供需過于集中的格局。
（二）挑戰(zhàn)
1. 鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游利潤分配嚴(yán)重失衡
2012~2020年，重點大中型鋼鐵企業(yè)利潤總額累計8806.8億元，四大礦鐵礦石業(yè)務(wù)EBITDA合計21494.3億元，是我國重點鋼鐵企業(yè)利潤總額的2.4倍；四大礦凈利潤11130.4億元，是我國重點鋼鐵企業(yè)利潤總額的1.3倍，其中2012年四大礦凈利潤是我國重點鋼鐵企業(yè)當(dāng)年利潤總額的92倍，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上下游利潤分配失衡問題仍然嚴(yán)重。
2. 鐵礦供應(yīng)存在嚴(yán)重結(jié)構(gòu)性問題，亟須改變
我國自2000年以來，共進(jìn)口鐵礦石128.4億噸，近五年進(jìn)口量連續(xù)超過10億噸，花費外匯額11817億美元，其中2011年、2013年、2019年和2020年度花費外匯額超過1000億美元，僅次于我國進(jìn)口集成電路和原油所用外匯，位居第三。我國作為全球最大的鐵礦石消費國，年鐵礦石消費量占全球消費量比例超過60%（2020年高達(dá)67%），但我國鐵礦石供應(yīng)中，進(jìn)口礦占比超過80%，其中自澳大利亞和巴西兩國進(jìn)口量占總進(jìn)口量比例超過80%（2020年81%）。隨著國際貿(mào)易環(huán)境惡化，尤其是新冠肺炎疫情以來，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈安全供應(yīng)風(fēng)險呈上升趨勢。
3. 國內(nèi)鐵礦投入持續(xù)下降，供應(yīng)后勁不足
2016年，我國黑色金屬采選業(yè)固定資產(chǎn)投資額978億元，同比2015年下降28.4%，2017年~2020年，固定資產(chǎn)投資分別同比前一年增長-22.8%、5.1%、2.5%和-10.3%，按此計算，2020年我國黑色金屬采選業(yè)固定資產(chǎn)投資額僅為725.9億元，與2014年最高值1690億元相比，下降了57%。此外，“十三五”期間，黑色金屬地質(zhì)勘查投入也呈下降趨勢，2019年，鐵礦勘查資金投入僅為2.24億元，同比下降21.1%。國內(nèi)勘查資金和固定資產(chǎn)投資的持續(xù)下降，將導(dǎo)致黑色金屬采選業(yè)持續(xù)發(fā)展后勁不足，國內(nèi)礦供應(yīng)形勢嚴(yán)峻。
4. 定價機制受制于人，價格劇烈波動
全球鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上游資源供應(yīng)呈寡頭壟斷態(tài)勢，我國鋼鐵企業(yè)數(shù)量多，集中度低，2020年前十位鋼鐵企業(yè)集中度也僅為38.8%，上下游市場地位不對等，導(dǎo)致在鐵礦石定價權(quán)方面始終呈弱勢地位，只能被動接受。全球鐵礦石供應(yīng)中，四大礦產(chǎn)量占全球產(chǎn)量超50%，出口量占全球鐵礦石貿(mào)易量超過60%，處于絕對主導(dǎo)地位，掌握著定價話語權(quán)。目前，全球采用的以普氏指數(shù)等為基準(zhǔn)的鐵礦石定價機制存在采樣樣本比例小、方法不科學(xué)等問題，卻決定了全球80%以上長協(xié)供應(yīng)價格，并通過金融投機等作用，導(dǎo)致鐵礦石價格巨幅波動，“十三五”期間，鐵礦石現(xiàn)貨價格最低僅40美元/噸左右，而目前已突破230美元/噸，給鋼鐵行業(yè)穩(wěn)定安全運行帶來巨大風(fēng)險。
三、我國鐵礦石供應(yīng)保障建議
中國鋼鐵生產(chǎn)消費未來仍將處于高位，對鐵礦石需求量巨大，因此必須解決好中國鐵礦石供應(yīng)的安全保障問題，長期穩(wěn)定高效供應(yīng)是目標(biāo)，高效是前提，多元化、多渠道是根本途徑。要實現(xiàn)上述目標(biāo)，需進(jìn)一步明確鐵礦等資源的重要性，加強頂層設(shè)計，統(tǒng)一規(guī)劃，全面布局，統(tǒng)籌部署，加快整合，必須在加快國內(nèi)鐵礦石開發(fā)基礎(chǔ)上，加快推進(jìn)境外鐵礦石開發(fā)，加快廢鋼體系建設(shè)，強化和完善中國鋼鐵行業(yè)鐵礦保障體系建設(shè)，充分利用“兩個市場、兩種資源”，促進(jìn)鐵礦石價格合理穩(wěn)定，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
（一）加大國內(nèi)資源開發(fā)，強化國內(nèi)資源的基礎(chǔ)保障能力
一是開展鐵礦企業(yè)的規(guī)范管理。建議堅決關(guān)閉安全無保障、環(huán)保不達(dá)標(biāo)、資源利用水平低的“散小亂污”礦山，徹底退出各類自然保護(hù)區(qū)內(nèi)的礦山；建立白名單，避免地方“一刀切”政策，促進(jìn)國內(nèi)鐵礦產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。二是重點建設(shè)一批重大項目。選擇一批資源儲量可靠、生產(chǎn)規(guī)模大、比較優(yōu)勢明顯及對穩(wěn)定產(chǎn)能、產(chǎn)業(yè)升級、效益增長具有重大影響的大型鐵礦新建、改擴建項目，高起點規(guī)劃，高標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計，高水平建設(shè)，高質(zhì)量經(jīng)營，穩(wěn)定基地產(chǎn)能，壯大大型企業(yè)實力，提高國產(chǎn)礦的整體競爭能力。三是建立調(diào)整鐵礦石資源稅的長效機制，切實降低國內(nèi)鐵礦企業(yè)的稅負(fù)水平。四是在推進(jìn)簡政放權(quán)基礎(chǔ)上，加大對地方政府礦業(yè)項目和國家政策落實的指導(dǎo)，為礦業(yè)項目推進(jìn)提供更加良好的政策環(huán)境。
（二）建立長期有效的穩(wěn)定鐵礦石基地，盡快形成有效供給能力
加大引導(dǎo)和支持企業(yè)在海外建立長期有效的多元化、多渠道、多方式的穩(wěn)定鐵礦石基地，提升我國海外權(quán)益礦比例，促進(jìn)礦業(yè)國內(nèi)外及上下游合作共贏。鼓勵有條件的鋼鐵企業(yè)，通過合資、參股、控股等模式，加大權(quán)益礦開發(fā)，提升資源自主權(quán)，為鐵礦石資源長期穩(wěn)定供應(yīng)提供保障，確保我國鋼鐵原材料供應(yīng)安全。
（三）有序推進(jìn)再生鋼鐵原料綜合回收和使用
1. 有序引導(dǎo)電爐短流程煉鋼工藝
在嚴(yán)格落實產(chǎn)能置換和履行相關(guān)備案審批手續(xù)前提下，鼓勵有環(huán)境容量、市場需求、廢鋼保障的地區(qū)積極承接轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，合理布局短流程煉鋼。支持環(huán)境敏感地區(qū)長流程鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)型短流程，推動長短流程融合發(fā)展。力爭到“十四五”末，全國鋼鐵工業(yè)廢鋼比達(dá)到30%以上，電爐鋼比例提升至15%以上，力爭達(dá)到20%。
2. 繼續(xù)完善廢鋼加工配送體系建設(shè)
繼續(xù)開展廢鋼加工企業(yè)準(zhǔn)入管理工作；鼓勵鋼鐵企業(yè)建立廢鋼回收加工基地，提高對社會廢鋼資源的回收、拆解、加工、利用一體化水平；支持廢鋼加工企業(yè)從工藝、技術(shù)、裝備、產(chǎn)品、管理等方面加強創(chuàng)新研究和標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)；鼓勵企業(yè)開展聯(lián)合重組，努力實現(xiàn)從廢鋼供應(yīng)商到加工配送綜合服務(wù)商的轉(zhuǎn)變；盡快推動廢鋼期貨上市，提升對沖風(fēng)險能力。
3. 有序推進(jìn)再生鋼鐵原料和鐵素原料進(jìn)口
《再生鋼鐵原料》（GB/T39733—2020）和生鐵、還原鐵等原料進(jìn)口零關(guān)稅政策，將促進(jìn)我國充分利用全球再生鋼鐵原料、直接還原鐵等鋼鐵料，減少鐵礦石需求。
（四）建設(shè)公開、公正、透明的鐵礦石定價體系
1. 加大兼并重組力度，提升市場地位
建議鋼鐵行業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，加大兼并重組力度，規(guī)范行業(yè)發(fā)展秩序，提高行業(yè)集中度。在此基礎(chǔ)上，以區(qū)域或利益共同體為依托，整合供應(yīng)渠道，組建采購聯(lián)盟，形成1~2家采購量超2億噸、3~5家年采購量超1億噸的采購聯(lián)盟，力爭實現(xiàn)量價掛鉤，以量換價，增強市場話語權(quán)。
2. 加強監(jiān)管，建設(shè)公開、公正、透明的鐵礦石定價體系
構(gòu)建鐵礦石金融戰(zhàn)略體系，進(jìn)一步完善鐵礦石金融產(chǎn)品機制，加強監(jiān)管力度，抑制過度投機炒作，保障鐵礦石價格體系平穩(wěn)、合理運行，逐步建設(shè)更加科學(xué)公正的鐵礦石定價機制。
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