9月28日，由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（下稱“中鋼協(xié)”）發(fā)起、中國國際貿(mào)易促進委員會冶金行業(yè)分會主辦的“第二十屆中國鋼鐵原材料國際研討會”在大連召開。大商所黨委書記、理事長冉華出席會議并致辭。他表示，在中鋼協(xié)及產(chǎn)業(yè)界的支持下，未來大商所將以市場創(chuàng)新與一線監(jiān)管為抓手，不斷打造更專業(yè)、更精細(xì)、更特色的期貨服務(wù)，為煤焦鋼產(chǎn)業(yè)和國民經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展作出新的貢獻。
冉華表示，作為國家重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，近年來，大商所秉承“服務(wù)面向?qū)嶓w經(jīng)濟、創(chuàng)新緊跟市場需求”的理念，以產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)驅(qū)動和生態(tài)圈建設(shè)為主線，扎實推進期貨現(xiàn)貨結(jié)合、場內(nèi)場外協(xié)同、境內(nèi)境外連通的國際一流衍生品交易所建設(shè)，經(jīng)過近28年的發(fā)展，現(xiàn)已成為全球主要的鐵礦石、煤炭、塑料及農(nóng)產(chǎn)品期貨市場。2011年，全球首個焦炭期貨上市，開啟了大商所服務(wù)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的新篇章。十年來，大商所一是以焦炭期貨為起點，相繼上市了焦煤期貨、鐵礦石期貨及期權(quán)，實現(xiàn)了鐵礦石期貨交易對外開放，初步形成煤焦鋼產(chǎn)業(yè)完整的風(fēng)險管理工具鏈條。二是著力推動場內(nèi)外協(xié)同聯(lián)動，在場外市場相繼推出煤焦礦品種倉單交易、基差交易、互換、場外期權(quán)等業(yè)務(wù)，建立黑色板塊品種生態(tài)圈，與現(xiàn)貨平臺開展價格信息合作，初步形成場內(nèi)場外協(xié)同服務(wù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理的新格局。三是不斷深化產(chǎn)業(yè)服務(wù)形式，推廣“大商所企業(yè)風(fēng)險管理計劃”、產(chǎn)融培育基地、“DCE·產(chǎn)業(yè)行”等項目，激勵引導(dǎo)煤焦鋼企業(yè)綜合利用場內(nèi)期權(quán)、場外期權(quán)和基差貿(mào)易等衍生工具管理風(fēng)險。通過上述工作的有效開展，近兩年來，煤焦礦期貨市場在與實體產(chǎn)業(yè)的不斷融合中得到長足發(fā)展。目前，參與煤焦礦期貨交易的法人客戶已過萬家，其中超過100家上市公司參與鐵礦石期貨交易，以鐵礦石期貨價格為基礎(chǔ)的基差貿(mào)易在鋼鐵行業(yè)原材料采購中得到發(fā)展與運用，國際主要礦山也開始嘗試使用鐵礦石期貨價格開展貿(mào)易定價，還有大量的產(chǎn)業(yè)企業(yè)雖未參與期貨交易，但卻在利用、參考期貨價格指導(dǎo)生產(chǎn)消費。
冉華介紹，在豐富衍生工具、完善市場體系、深化產(chǎn)業(yè)服務(wù)等工作的基礎(chǔ)上，近年來，大商所著力提高期貨市場運行質(zhì)量，加強市場一線監(jiān)管，保障了期貨市場功能的有效發(fā)揮。具體來看，在提高市場運行質(zhì)量方面，根據(jù)品種特點和現(xiàn)貨市場變化，大商所推出了“一品一策”，對不同品種采取不同維度和不同組合的優(yōu)化措施，取得了良好效果。對于鐵礦石期貨，大商所以增加交割資源為指導(dǎo)思想，進行交割規(guī)則制度調(diào)整。針對去年來鐵礦石價格波動劇烈、各品牌間價差不穩(wěn)定和進口礦鐵品位逐步下移等新情況，大商所與時俱進、認(rèn)真傾聽產(chǎn)業(yè)聲音，對鐵礦石合約和交割制度作出了重大調(diào)整：將交割標(biāo)準(zhǔn)品的鐵品位下調(diào)至61%、引入動態(tài)調(diào)整的鐵指標(biāo)升扣體系、優(yōu)化品質(zhì)及品牌升貼水等；實施滾動交割、減免交割手續(xù)費、增加交割品牌、增設(shè)交割廠庫等，以降低交割成本、便利產(chǎn)業(yè)客戶參與；持續(xù)優(yōu)化做市商制度，不斷改善合約連續(xù)性。目前，鐵礦石可交割資源增加，在交易成本較高的情況下法人客戶持倉明顯增加，期現(xiàn)貨價差更合理，基本實現(xiàn)月月有交割，非主力合約流動性及買賣價差等指標(biāo)大幅改善。對于煤焦期貨，大商所根據(jù)貿(mào)易格局變化提前優(yōu)化焦煤、焦炭交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整山西地區(qū)煤焦的升貼水，年初將焦炭港口異地廠庫遷回產(chǎn)區(qū)等措施，為保障煤焦市場平穩(wěn)運行未雨綢繆。
在加強市場監(jiān)管方面，大商所始終胸懷“兩個大局”，心系“國之大者”，始終站穩(wěn)人民和實體立場，發(fā)揮一線監(jiān)管作用，從嚴(yán)管理市場，及時主動采取果斷措施，促進市場平穩(wěn)理性運行，有力服務(wù)大宗商品保供穩(wěn)價。面對去年下半年鐵礦石期現(xiàn)貨價格快速上漲局面，除了不斷優(yōu)化合約規(guī)則及交割庫布局外，大商所主動配合做好期現(xiàn)聯(lián)動監(jiān)管，在鐵礦石品種上累計采取15次風(fēng)控措施，堅決抑制市場交易過熱。今年前8個月，鐵礦石品種累計成交量8800萬手、同比下降51%，交易熱度明顯下降。同時，面對今年7月底以來焦煤、焦炭期現(xiàn)貨價格大幅上漲態(tài)勢，大商所采取6次提高交易保證金水平，2次收緊交易限額、提高交易手續(xù)費，連續(xù)出臺增設(shè)交割倉庫、調(diào)整交割地升貼水等措施。9月以來，焦煤、焦炭品種成交量較8月份下降60%，起到了降溫和穩(wěn)定市場的積極作用。
展望未來，冉華指出，大商所將繼續(xù)做好期現(xiàn)聯(lián)動，服務(wù)長遠(yuǎn)發(fā)展。一方面，緊抓業(yè)務(wù)創(chuàng)新，穩(wěn)步推進再生鋼鐵原料期貨上市和鐵礦石期權(quán)國際化，不斷完善鐵礦石、焦煤、焦炭等品種合約規(guī)則，加快研究鐵礦石均價結(jié)算期貨合約；另一方面，強化市場監(jiān)管，全力配合做好期現(xiàn)聯(lián)動監(jiān)管，持續(xù)加強市場監(jiān)管和宏觀研判，堅持“零容忍”從嚴(yán)管理市場，堅決防范市場過熱交易，嚴(yán)厲打擊市場操縱等違法違規(guī)行為，確保期貨價格客觀理性反映供需關(guān)系。
“大商所鐵礦石期貨以實物交割為基礎(chǔ)，更能反映供需關(guān)系和實現(xiàn)期現(xiàn)回歸。希望社會各方、市場各方能夠正確認(rèn)識、合理利用期貨市場價格信號作用，不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策、改善供求關(guān)系等，使市場更有效、政府更有為。在新發(fā)展階段，讓期現(xiàn)貨行業(yè)一道，貫徹新發(fā)展理念，融入新發(fā)展格局，以期貨市場更專業(yè)、更精細(xì)、更特色的服務(wù)，為煤焦鋼產(chǎn)業(yè)和國民經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展作出新的貢獻。”冉華說。
本屆研討會以“建立可持續(xù)資源保障體系和公平定價機制”為主題。商務(wù)部、中鋼協(xié)、中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會、中國廢鋼鐵應(yīng)用協(xié)會等有關(guān)政府部門和行業(yè)協(xié)會，以及寶武集團、鞍鋼集團、河鋼集團、力拓、淡水河谷、必和必拓、FMG公司、羅伊山等境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)企業(yè)的參會代表齊聚一堂，就中國鋼鐵工業(yè)運行展望、鋼鐵企業(yè)原料采購策略、價格風(fēng)險管理及衍生品業(yè)務(wù)等進行交流分享。
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